L'optimisme est bon pour beaucoup de choses, mais pas pour l'épargne retraite
Je vivrai plus longtemps que la moyenne, la sécurité sociale me permettra de vivre décemment à la retraite et si j'ai besoin d'un revenu supplémentaire, il me suffira de prendre un emploi à temps partiel ou de retarder mon départ à la retraite de quelques années. Ce ne sont là que quelques pensées optimistes que beaucoup d'entre nous nourrissent à l'égard de leur retraite. Le coupable ? Le biais d'optimisme, ou notre tendance à surestimer la probabilité d'événements futurs positifs et à sous-estimer la probabilité d'événements négatifs.
Le biais d'optimisme est considéré comme l'un des biais cognitifs les plus répandus et les plus robustes observés en économie comportementale, qui transcende le sexe, la race, la nationalité et l'âge [1]. Mais comme la plupart des choses dans la vie, même l'optimisme a ses côtés négatifs qui peuvent avoir un impact énorme sur nos vies. Selon la FED, 40 % des Américains sont aujourd'hui incapables de faire face à une dépense imprévue de 400 dollars et la majorité de ceux qui approchent de la retraite n'ont pas d'épargne ou une épargne insuffisante, ce qui plonge le pays dans une crise de l'épargne-retraite [3].
Les dettes hypothécaires et étudiantes atteignent des sommets et de plus en plus d'études suggèrent que notre vision trop optimiste de l'avenir en est en partie responsable, ce qui rend la poursuite de la recherche dans ce domaine cruciale pour le bien-être financier des générations futures.
Pourquoi le verre est-il à moitié plein ?
Tali Sharot, l'une des principales neuroscientifiques dans ce domaine, décrit le biais d'optimisme comme une illusion cognitive à laquelle nous sommes aveugles et avec laquelle nous vivons, sans toutefois nous rendre compte de son impact sur notre comportement. Elle fournit une explication effrayante de son développement. Comme l'homme est l'une des rares espèces à posséder une capacité unique de prévoyance consciente (voyage mental dans le temps), cela signifie également que nous sommes conscients que quelque part dans l'avenir, la mort et d'autres mauvaises choses nous attendent. Si nous n'avions pas développé des préjugés positifs au cours de notre évolution, nous ne pourrions pas fonctionner normalement chaque jour en sachant que la mort est au coin de la rue [4].
Le biologiste Ajit Varki affirme que la prise de conscience de la mortalité aurait à elle seule conduit l'homme à stopper l'évolution, faisant ainsi de notre plus grand avantage évolutif - la conscience de soi - notre plus grande faiblesse [5]. Haselton et al expliquent que les biais cognitifs tels que l'optimisme ne sont pas nécessairement des défauts de conception comme la plupart des gens les perçoivent - au contraire, ils pourraient être des caractéristiques de conception qui ont évolué parce qu'elles ont un impact positif sur notre santé [6].
Sharot affirme en outre qu'un cerveau capable de voyager consciemment dans le temps constituerait un obstacle à l'évolution et non un atout, et que c'est cette combinaison de prospection consciente et d'optimisme qui a permis à l'humanité de réaliser la plupart de ses exploits. La capacité de notre cerveau à sous-estimer la probabilité d'événements futurs négatifs réduit notre niveau de stress et d'anxiété, ce qui est bon pour notre santé. De l'enfance à l'âge adulte, nous simplifions constamment dans notre esprit la façon dont l'avenir se déroulera et nous surestimons notre réussite, ce qui nous donne des certitudes grâce au biais d'optimisme [1].
References
[1] O`Sullivan, P. Owen. The neural basis of always looking on the bright side (Dialogues in philosophy, mental and neuro sciences), 2015.
[2] Vižintin, Žiga. How optimism bias can have a negative impact on our personal finance ", journal Dnevnik, Volume April, 2018. Consulté à l'adresse suivante : https://www.dnevnik.si/1042767739/posel/novice/oglasno-sporocilo-pretirani-optimizem-lahko-tudi-skoduje
[3] Rhee, Nari & Boivie, Ilana. La crise persistante de l'épargne-retraite. 2015. Tiré de : https://laborcenter.berkeley.edu/pdf/2015/RetirementSavingsCrisis.pdf
[4] Sharot, Tali. The optimism Bias - A Tour of the Irrationally Positive Brain (Le biais de l'optimisme - Un tour du cerveau irrationnellement positif). New York, NY, US : Pantheon/Random House, 2012.
[5] Varki, Ajit. Human Uniqueness and the denial of death (L'unicité humaine et le déni de la mort). Nature 460, n° 7256, 2009.
[6] Haselton, Martie G., Nettle, Daniel & Murray, Damian R.. L'évolution des biais cognitifs. Part VII. Interfaces avec les disciplines traditionnelles de la psychologie. 2015.
[7] Sharot, Tali, Riccardi, Alison M., Raio, Candance M., & Phelps, Elizabeth. A. Neural mechanisms mediating optimism bias. Nature, vol. 450, 102-105. 2007
[8] Eil, David et Justin M. Rao. The Good News-Bad News Effect : Asymmetric Processing of Objective Information about Yourself. American Economic Journal : Microeconomics, 3 (2) : 114-38, 2011.
[9] Sharot, Tali, Guitart-Masip, Marc, Korn, Christoph W., Chowdhury, Rumana, Dolan & Raymond J.. How dopamine enhances an optimism bias in humans. Curr Biol, 22:1477-1481, 2012.
[10] Sharot, Tali, Shiner, Tamara, Brown, Annemarie. C., Fan, Judy. et Dolan, Raymond. J. Dopamine enhances expectation of pleasure in humans. Current biology : CB, 19(24), 2077-80, 2009.
[11] Nettle, Daniel. Adaptive illusions : Optimism, control and human rationality (In Evans, D. & Cruse, P., Emotion, evolution and rationality - pp. 193-208). Oxford University Press, 2004.
[12] Lefebvre, Germain, Lebreton, Maël, Meyniel, Florent, Bourgeois-Gironde, Sacha & Palminteri, Stefano. Caractérisation comportementale et neuronale de l'apprentissage par renforcement optimiste. Nature Human Behaviour. 1. 0067. 10.1038/s41562-017-0067, 2017.
[13] Puri, Manju & Robinson, T. David. Optimism and economic choice. Journal of financial ecnonomics. 86, No 1, 71-99, 2007.
[14] Munnell, Alicia H., Sanzenbacher, Geoffrey T. & Rutledge, Matthew S. What causes workers to retire before they plan ? Center for Retirement Research at Boston College, 2015. Tiré de : https://crr.bc.edu/wp-content/uploads/2015/09/wp_2015-22.pdf
[15] Employee Benefit Research Institute (EBRI) & Greenwald & Associates. Enquête sur la confiance dans la retraite 2018. Extrait de https://www.ebri.org/pdf/surveys/rcs/2018/2018RCS_Report_V5MGAchecked.pdf
[16] Perna, Laura W., Kvaal, James et Ruiz, Roman. An Updated Look at Student Loan DebtRepayment and Default (Un regard actualisé sur le remboursement de la dette et le défaut de paiement des prêts étudiants). Penn Wharton Public Policy Initiative, Volume 46, 2017. Consulté à l'adresse : https://repository.upenn.edu/pennwhartonppi/46
[17] Hershfield, Hal E. H., Shu, Stephen, Benartzi, Shlomo). Temporal Reframing and Savings : A Field Experiment (document de travail). Janvier 2018.
[18] Roberts, Martha. La joie de l'anticipation. 2014. Tiré de : https://www.psychologies.co.uk/self/life-lab-experiment-mind-2.html
[19] Mazar, Nina, Mochon, Daniel & Ariely, Dan. If You Are Going to Pay Within the Next 24 Hours, Press 1 : Automatic Planning Prompt Reduces Credit Card Delinquency. Journal of Consumer Psychology. 2018. Tiré de : https://onlinelibrary.wiley.com/journal/15327663
About the Author
Žiga Vižintin
Žiga Vižintin est conseiller auprès du conseil d'administration de Pokojninska družba A en Slovénie. Il est titulaire d'une maîtrise en économie de l'université de Ljubljana et s'intéresse aux biais comportementaux liés à l'épargne retraite. Il s'intéresse particulièrement à l'application de l'économie comportementale pour aider les gens à épargner davantage pour leur retraite.
