Comment nous pouvons nous inciter à épargner davantage

Mais il n'est pas vraiment surprenant que la majorité d'entre nous ne dispose pas d'une épargne d'urgence. Selon Kate Glazebrook, de l'équipe "Behavioural Insights", l'épargne est "à la base de presque tous les préjugés comportementaux que nous avons". Le biais du présent et l'aversion aux pertes sont deux biais prédominants qui faussent notre vision de nos finances et nous empêchent de prendre des décisions optimales. Pourtant, il exis^te des stratégies que nous pouvons mettre en œuvre pour nous aider à surmonter ces préjugés.8

Le biais du présent décrit notre tendance à valoriser les choses qui sont proches dans le futur. Les exemples incluent le travail, les personnes et notre perceptioⁿ de la valeur de l'argent dans le temps9, même si ce laps de temps n'est que de 15 minutes. La célèbre expérience de Stanford sur les marshmallows nous rappelle que lorsqu'ils ont le choix entre un marshmall^ow maintenant ou deux après 15 minutes d'attente, la plupart des enfants n'attendent pas.10

Le concept d'actualisation hyperbolique, qui explique pourquoi nous donnons la priorité aux récompenses immédiates plutôt qu'aux récompenses ultérieures, même si ces dernières sont plus importantes, est étroitement lié à ce concept. Il s'agit d'un problème de grande ampleur, car la majorité d'entre nous présente ces biais, des étu^des ayant montré que 74 % des personnes choisissent les gains à court terme plutôt qu'à long terme.11 Ce biais a un effet direct ^sur nos décisions financières, car il a été constaté que les personnes présentant un biais du présent choisissaient un taux d'épargne plus faible.12 Ce biais peut avoir un impact préjudiciable sur notre réussite financière future, car il empêche de profiter des avantages des intérêts composés dans notre épargne.

Lors de la prise de décisions financières, il est possible de surmonter les préjugés du présent. L'un des outils utiles consiste à imaginer son futur. Dans plusieurs études différentes, les participants à qui l'on a demandé de se projeter dans l'avenir ont adopté de meilleurs comportements, notamment en s'inscrivant à un compte d'épargne automatique, en préférant les récompenses à long terme à ce^lles à court terme et en obtenant de meilleurs résultats à un examen d'éducation financière13.

S'engager activement à épargner permet également de lutter contre le biais du présent. Une étude a montré que les participants qui réfléchissaient à leurs objectifs d'épargne versaient une contribution initiale plus élevée et épargnaient davantage tout au long de l'expérience. Ce résultat s'explique par le fait que les gens veulent être cohérents avec leurs paroles, leurs intentions et leurs actions - cet effet est plus fort l^orsque nous rendons ces promesses explicites en les écrivant ou en les déclarant publiquement.11

En revanche, nous préférons éviter les situations dans lesquelles nous devons mentir. Une autre expérience a montré que les individus étaient moins enclins à s'engager sur un compte d'épargne qui permettait des retraits anticipés sans pénalité à condition de déclarer une "urgence financière réelle". Les participants craignaient de devoir mentir pour effectuer un retrait et o^nt donc choisi de ne pas cotiser.14 En pensant à notre avenir et en nous engageant activement et de manière réaliste à atteindre nos objectifs, nous pouvons surmonter notre tendance à moins épargner.

Ces petites tactiques comportementales ont donné d'excellents résultats. Aux États-Unis, le plan "Save More Tomorrow" élaboré par Richard Thaler et Shlomo Benzarti cible directement le biais du présent en demandant aux gens de s'engager à épargner dans le futur.15,16 En un peu plus de trois ans, les participants au programme ont augmen^té leur épargne de 3,5 % à 13,6 %.15 Bien que le biais du présent soit un problème pour la plupart d'entre nous, des tactiques simples comme le fait de se projeter dans l'avenir et de s'engager activement à épargner peuvent avoir un impact considérable sur notre comportement financier.

L'aversion à la perte est un autre biais qui entrave notre capacité à épargner. L'aversion à la perte signifie que nous ressentons davantage une perte qu'un gain, même si le montant de la perte ou du gain est identique. Par conséquent, mettre de l'argent de côté chaque mois peut être ressenti comme une perte plutôt que comme un gain. Comme nous sommes psychologiqu^ement conçus pour éviter le sentiment de perte, nous risquons d'éviter d'épargner.8

L'automatisation est un outil fantastique pour surmonter l'aversion à la perte. Ses avantages sont particulièrement visibles dans le cadre de l'"opt-in" automatique, un "nudge" largement connu et incroyablement efficace que les décideurs politiques utilisent pour influencer les comportements.

Des pays comme l'Australie et le Royaume-Uni ont mis en place des programmes d'adhésion obligatoire pour les régimes d'épargne retraite des salariés. En substance, tous les employeurs sont tenus d'inscrire automatiquement leurs employés à un programme de retraite, avec la possibilité de s'en retirer si l'employé le souhaite. Le Royaume-Uni a lancé son programme d'inscription automatique en 2012 et, en ²⁰¹⁵, a vu le taux de participation passer de 55 % à 88 %17,18 . La majeure partie de cette croissance s'est produite dans les trois années qui ont suivi l'introduction complète du programme en 2015. L'inscription automatique présente également les mêmes avantages au niveau de l'employeur. En 2015, Vanguard Research a mené une étude sur les employeurs américains ayant mis ^en place des politiques d'affiliation automatique, qui a révélé que les taux de participation étaient passés de 47 % à 93 % avec l'affiliation automatique, et que 8 participants sur 10 avaient augmenté le montant de leurs cotisations19.

Les incitations politiques à l'épargne automatique ont été efficaces au niveau national pour l'épargne retraite. Les experts encouragent une inscription automatique similaire pour l'épargne d'urgence, mais cela peut prendre du temps. Pouvons-nous donc donner un coup de pouce à notre épargne à court terme ? La vérité est que c'est possible, et que l'automatisation est une tactique utile pour y parvenir.

"Se payer d'abord" est un conseil célèbre utilisé par plusieurs experts financiers, dont le célèbre investisseur Warr^en Buffet.20 L'idée est de prendre une partie de son salaire et de l'épargner avant de dépenser le reste. L'aversion pour les pertes rend ce conseil difficile à mettre en œuvre. Cependant, tout comme l'"opt-in" fonctionne pour l'épargne retraite, l'automatisation de votre épargne personnelle peut vous aider à encourager un comportement d'épargne sans y penser.

La technologie est notre meilleure amie lorsqu'il s'agit de mettre en place des incitations comportementales à l'épargne. Les comptes bancaires permettent des transferts automatiques pour le paiement des factures et pour les ^comptes d'épargne qui organisent automatiquement vos finances le jour de la paie.21 Mais cette astuce n'est utile que pour ceux ^d'entre nous qui reçoivent des chèques de paie réguliers, pas pour les 40 % d'Américains qui ne sont pas salariés.16 Aujourd'hui, certaines banques offrent des outils pour mettre en place des transferts automatiques par dépôt. De plus, les "arrondissements d'épargne" et les transferts aut^omatiques de petits montants deviennent très populaires, en particulier parmi les jeunes générations. Certaines applications permettent même de visualiser son compte d'épargne.22

Cette technologie permet de recadrer l'épargne pour nous inciter à épargner davantage. Il existe peu de recherches sur la validité de ces avancées technologiques, mais celles qui existent sont encourageantes. Une étude récente a posé aux participants la question suivante : renonceriez-vous à 5 dollars par jour, 35 dollars par semaine ou 150 dollars par mois ? Le fait de fo^rmuler le dépôt sous la forme d'un montant quotidien a quadruplé le nombre de personnes qui ont choisi d'économiser de l'argent.23 Chime, une néobanque américaine, a lancé un nouveau programme d'épargne automatique qui permet d'économiser de l'argent sur la base des dépenses. Grâce à ce programme, ^les utilisateurs ont épargné presque le double de ce qu'ils épargnent habituellement, et les personnes inscrites à un programme d'épargne basé sur les dépenses et les revenus ont épargné presque trois fois plus.24 Les outils technologiques existants ont un impact considérable sur la stimulation de notre comportement d'épargne et peuvent être utiles pour surmonter les biais cognitifs qui interfèrent avec notre capacité à épargner.

En résumé, des biais cognitifs tels que le biais du présent, l'actualisation hyperbolique et l'aversion aux pertes peuvent nous empêcher d'adopter un comportement d'épargne optimal. Les stratégies suivantes peuvent nous aider à surmonter ces préjugés :

• Imaginez votre futur - le fait de vous imaginer dans le futur vous aidera à surmonter les préjugés du présent et à penser aux avantages qu'il y aura à épargner aujourd'hui à long terme.
• Fixez des objectifs d'épargne explicites - le fait de vous promettre d'épargner augmentera vos chances d'atteindre vos objectifs d'épargne.
• Automatiser tout et n'importe quoi - tout comme les programmes d'adhésion automatique ont fait grimper en flèche l'épargne retraite, l'automatisation de votre épargne vous encouragera à épargner davantage sans même y penser.

Comme au poker, de nombreux facteurs de la vie sont incontrôlables. Pourtant, nous pouvons prendre des mesures pour nous préparer à l'inattendu. L'épargne à court terme est un moyen important d'y parvenir, mais nos préjugés comportementaux nous en empêchent. Les "nudges" politiques ont fait un excellent travail, avec l'adhésion automatique, pour aider à stimuler l'épargne-retraite dans tout le pays. Si nous ne pouvons pas compter sur les gouvernements pour nous aider à augmenter notre épargne à court terme, nous pouvons mettre en œuvre des tactiques simples et peu coûteuses pour nous aider à épargner davantage pour l'avenir et à prendre de meilleures décisions financières dans l'ensemble.