L'argent frais

Les milléniaux ont eu la vie dure, à plus d'un titre. Ils ont été confrontés à un endettement record, à un marché de l'emploi en perte de vitesse et à des prix de l'immobilier totalement inaccessibles. Et pour ajouter l'insulte à l'injure, les médias populaires sont loin de les soutenir.

Les différences de dépenses entre les générations par rapport aux prédécesseurs de la génération X et des baby-boomers ont fait l'objet d'un sensationnalisme tous azimuts. Vous vous souvenez probablement du titre des années 2010 : "Les milléniaux tuent l'industrie _____". Les millennials sont la malheureuse tranche d'âge chargée de tout détruire, des serviettes de table au golf, en passant par Big Oil. Mais si les médias adorent parler de ce que font les Millennials avec leur argent, ils ne brossent pas toujours un tableau complet des parcours financiers complexes de cette génération - ni même un tableau juste.

La couverture des finances de la génération du millénaire a tendance à manquer de nuance et d'empathie. TDL et FP Canada ont constaté cette lacune et ont entrepris de cartographier le paysage financier de cette génération d'un point de vue plus factuel et comportemental : comment se présentent leurs comptes bancaires ? Quels étaient leurs désirs les plus fous ? Qu'est-ce qui leur tient à cœur et qu'est-ce qui les retient financièrement ? Il était temps de dépasser les clichés sur les tartines d'avocat et d'essayer de comprendre ce que cette génération, qui est sur le point d'hériter du monde, pense de ses finances.

Il n'est peut-être pas surprenant que les Millennials accordent plus d'importance à l'indépendance et au contrôle financiers que les générations précédentes. Il est facile de comprendre pourquoi : avec des revenus moins prévisibles, un coût de la vie beaucoup plus élevé et une plus grande précarité économique, cette jeune génération a compris en grandissant que la stabilité financière n'est pas quelque chose d'acquis.

Mais les Millennials sont aussi une cohorte qui valorise l'impact social - parfois plus que les résultats financiers. Cette génération choisit souvent d'acheter des expériences plutôt que des biens, et il n'est pas rare que les jeunes investisseurs sacrifient la rentabilité de leurs portefeuilles pour s'assurer qu'ils investissent leur argent dans des causes qui leur tiennent à cœur.

Nos résultats ont également remis en question l'idée reçue selon laquelle les jeunes sont très mal informés sur la manière de gérer leurs finances. C'est vrai : les recherches montrent souvent que les Millennials obtiennent des résultats inférieurs aux mesures traditionnelles de la littératie financière par rapport aux générations plus anciennes (bien que l'on ne sache pas exactement quels étaient les résultats de ces cohortes à la même étape de leur vie). Mais plus important encore : les marqueurs traditionnels de la compétence financière peuvent également être beaucoup moins pertinents - et beaucoup moins utiles - dans l'économie d'aujourd'hui. Les milléniaux apprennent à gérer leurs finances d'une manière plus adaptée au monde financier plus complexe du nouveau millénaire.

Par exemple, une question couramment utilisée pour mesurer la culture financière demande aux personnes interrogées s'il est préférable de rembourser une dette hypothécaire ou d'acheter une obligation, l'obligation ayant un taux de rendement plus élevé que le taux d'intérêt de l'hypothèque. La "bonne" réponse (selon le test) est d'acheter l'obligation, car elle offre un meilleur rendement. Mais pour un jeune du millénaire qui se méfie de la volatilité des marchés et des taux d'intérêt imprévisibles, ou qui se concentre davantage sur la gestion des problèmes immédiats (comme le remboursement des dettes) que sur l'accumulation d'un patrimoine, le remboursement d'un prêt hypothécaire peut sembler être l'option la plus sûre. C'est le genre de nuance que les conseillers financiers, formés pour aider leurs clients à traverser l'économie d'une époque révolue, peuvent utiliser pour offrir un service de plus grande valeur aux clients du millénaire.

L'un des meilleurs moyens d'améliorer la santé financière est de planifier - et la plupart des Millennials sont prêts à s'asseoir avec un conseiller financier. Mais la plupart des conseillers sont habitués à une clientèle de la génération X ou des baby-boomers (ceux qui, vous le savez, ont le plus d'argent). Nous voulions aider les conseillers à répondre aux besoins de leurs clients de la génération montante.

TDL et FP Canada ont compilé un ensemble de pratiques recommandées à l'intention des planificateurs financiers, y compris des exemples de la façon dont les planificateurs peuvent appliquer ces conseils dans leurs bureaux. Nous voulions que les milléniaux aient non seulement l'impression que quelqu'un les comprenait, mais aussi qu'il se souciait suffisamment d'eux pour faire quelque chose à ce sujet.

Prenons l'exemple suivant : nous avons constaté que les Millennials sont en proie à un manque de confiance financière, et en même temps à un désir de confiance financière. Ils veulent avoir l'impression de contrôler leur argent, et non l'inverse.

Cependant, même les Millennials qui disposent de plans financiers solides n'ont pas encore la confiance qu'ils souhaiteraient avoir. Une explication comportementale de ce manque de confiance peut être trouvée dans le tapis roulant hédonique : une fois que nous atteignons un objectif, comme le remboursement de nos dettes d'études, nous nous attendons à être heureux. Mais il est bien plus probable que nous nous mettions immédiatement à poursuivre l'objectif suivant. L'acompte pour l'achat d'un appartement, c'est parti ! Il en va de même pour notre confiance financière : lorsque nous cessons de nous préoccuper d'un obstacle ou d'une difficulté, nous en trouvons facilement un autre pour occuper notre attention et, en fin de compte, nous n'avons pas la satisfaction d'avoir progressé.

Pour aider les clients du millénaire à valoriser leurs réalisations durement acquises, nous avons suggéré aux planificateurs d'intégrer des questions de référence dans leurs entretiens avec les clients, en posant des questions comme celles-ci :

• Combien de fois par semaine êtes-vous stressé par vos finances ?
• Quel est votre objectif financier actuel ?
• De quelle réalisation financière êtes-vous fier ?

... et utilisent les réponses pour mettre à jour le parcours de leurs clients au fil du temps. En ayant la possibilité de réfléchir au chemin parcouru, il est plus difficile de se perdre sur le tapis roulant hédonique.

Bien qu'il ne s'agisse que d'un petit pas vers le conseil, l'importance de la confiance financière ne doit pas être sous-estimée, en particulier pour les Millennials.

Même si les Millennials ont reçu des cartes déséquilibrées, nous nous efforçons de faire la lumière sur leur situation financière réelle, au-delà des cris contre leurs habitudes de consommation de café au lait onéreux.

Chacun mérite d'être compris par son planificateur et d'être soutenu, quelle que soit l'étape de la vie où il se trouve. Si les planificateurs savent pourquoi les clients agissent et pensent comme ils le font, ils seront mieux à même d'adopter une approche empathique et percutante dans leurs conseils et, en fin de compte, de fournir un service de bien meilleure qualité à leurs clients. Avec ce rapport, nous nous assurons que les planificateurs ont accès aux informations les plus précises sur la génération la plus mal comprise, ainsi qu'à des conseils pratiques pour mettre ces connaissances en pratique.