¿Puede el endeudamiento unirnos?

Nathan: ¿Cómo describiría el enfoque de su investigación a un público general?

Laura: ¿Te has encontrado alguna vez en una situación social en la que estás fuera de casa pero te has olvidado la cartera? No querrías renunciar al cine, la cena u otra actividad de la que ibas a disfrutar, así que es posible que le hayas pedido dinero prestado a un amigo.

Jessica: Este tipo de mercado informal de préstamos entre amigos puede utilizarse para cubrir pequeños gastos cuando tanto el prestamista como el prestatario están contentos de participar en la transacción. Pero las actitudes respecto a compartir dinero entre amigos son bastante complejas.

Laura: Las normas sociales de cuidado mutuo rigen las amistades, lo que se demuestra cuando ayudamos a otros que lo necesitan. Pero como las amistades no giran naturalmente en torno al dinero, tenemos expectativas específicas sobre los préstamos entre amigos íntimos que difieren de otros tipos de acuerdos de préstamo. Introducir dinero en una relación de amistad entraña un cierto riesgo, ya que puede desviar la atención y cambiar el papel de cada uno en la relación.

Nathan: ¿Cómo se concretan estas ideas en un proyecto específico?

Jessica: Los préstamos entre amigos íntimos pueden ser una forma eficaz de cubrir pequeños gastos. Pero pedir prestado entre amigos, incluso pequeñas cantidades, conlleva un riesgo. Asociar un valor financiero a la amistad puede resultar confuso, ya que pone en tela de juicio nuestros vínculos sociales y los cimientos sobre los que se forman muchas amistades. De hecho, cuando no se cumplen las normas de la amistad, como cuando empezamos a centrarnos demasiado en los intercambios financieros, los lazos sociales pueden resultar dañados.

Laura: Queríamos saber cómo afecta a la disposición de los amigos a participar en acuerdos informales de préstamo el papel que desempeñan en un acuerdo de préstamo, es decir, ser el prestamista o el prestatario, y la frecuencia con la que la gente pide dinero prestado.

Nathan: ¿Cuál era tu hipótesis?

Dr. Straeter: Esperábamos encontrar que los amigos no hacen un uso óptimo de los préstamos informales. En concreto, los amigos estarían más dispuestos a prestar dinero que a solicitar un préstamo, lo que daría lugar a un exceso de capacidad en el mercado de préstamos.

Laura: Los prestatarios pueden sentirse incómodos imponiendo a sus amigos una onerosa solicitud de ayuda financiera. Pero cuando se les da la oportunidad de prestar apoyo, los prestamistas pueden estar muy dispuestos a proporcionar estos pequeños tipos de ayuda financiera. Nuestras finanzas personales son más móviles que nunca, por lo que los préstamos y los reembolsos pueden hacerse hipotéticamente con un simple clic, lo que facilita cada vez más el reembolso.

Jessica: Con estas diferentes perspectivas, las personas sin fondos se sentirían reacias a pedir ayuda financiera, a pesar de que los prestamistas estarían más que encantados de cubrir los costes. Por tanto, las amistades podrían considerarse una fuente desaprovechada de apoyo financiero a corto plazo.

Jessica: Esperábamos que la brecha en la disposición a establecer un acuerdo de préstamo con un amigo se viera influida por el número de veces que un amigo pidiera dinero prestado. Por un lado, cabría suponer que la repetición disminuiría la brecha si los prestatarios estuvieran más dispuestos a pedir prestado dada una experiencia positiva de préstamo anterior, o los prestamistas disminuyeran su disposición a prestar si la repetición de peticiones se convirtiera en una carga. La repetición de las solicitudes podría haber provocado que la amistad se monetizara y corriera el riesgo de perder su aspecto social.

Laura: Sin embargo, por otro lado, las repeticiones pueden haber aumentado aún más la diferencia entre la disposición a pedir prestado y a prestar. Esto podría ocurrir si los prestatarios percibieran las peticiones repetidas como una carga excesiva para su amistad, pero los prestamistas siguieran recibiendo una compensación altruista por ayudar continuamente a su amigo.

Nathan: ¿Qué acabaste averiguando?

Laura: En consonancia con nuestras expectativas, descubrimos que, por lo general, la gente duda a la hora de pedir ayuda financiera a sus amigos, mientras que éstos se muestran relativamente dispuestos a conceder pequeños préstamos a corto plazo a otras personas. Esta diferencia en la disposición a pedir prestado y a prestar a un amigo íntimo sugiere que no explotamos de forma óptima el mercado informal de préstamos.

Jessica: También descubrimos que esta diferencia de actitud entre prestamistas y prestatarios aumentaba con las solicitudes repetidas. En el caso de las peticiones repetidas, los prestamistas eran aún más propensos a prestar a un amigo y los prestatarios estaban aún menos dispuestos a pedir prestado. Básicamente, cuantas más veces pedía dinero el prestatario a su amigo, más reticente se mostraba a volver a pedírselo, pero más dispuesto estaba el prestamista a cubrir los costes.

Nathan: ¿Cómo crees que diferirían los resultados de este estudio entre los grupos que tienen menos acceso al crédito tradicional?

Jessica: Situamos nuestro estudio en el contexto de una solicitud de préstamo entre amigos íntimos en una hipotética situación de compras, en la que una persona se da cuenta de repente de que se ha olvidado la cartera en casa. Disponían del dinero, pero no tenían acceso inmediato a él.

Jessica: Esto no se traduce directamente en todas las situaciones de escasez monetaria. Por ejemplo, dado que especificamos en la condición que, en casos de préstamos anteriores, el prestatario había realizado los reembolsos a tiempo y en su totalidad, esto sugería que se podía confiar en que también cumplirían con estos reembolsos.

Laura: En general, nuestra investigación pone de relieve lo difícil que es para la gente pedir ayuda a los amigos, aunque éstos estén encantados de ayudar de alguna manera. Aunque nuestra investigación abarca cantidades más pequeñas, es posible que los préstamos repetidos puedan considerarse como cantidades totales más grandes. No es una traducción perfecta de una grave escasez financiera que pueda estar experimentando un amigo, pero podría ser algo a investigar en futuras investigaciones. Esperamos que los niveles de endeudamiento (es decir, no haber devuelto solicitudes anteriores) afecten a la disposición a pedir prestado y a la disposición a prestar. Sin embargo, esto es algo que habrá que estudiar más a fondo.

Nathan: ¿Crees que los préstamos "exitosos" -aquellos en los que el prestamista es reembolsado a tiempo- pueden reforzar la amistad entre el prestatario y el prestamista? ¿Qué implicaciones tiene esto?

Laura: Si el acuerdo funciona para ambas partes, lo que nuestra investigación sugiere que es posible, existe la posibilidad de que sea un acuerdo mutuamente beneficioso y apoye una amistad en desarrollo. Puede que la experiencia de prestar y recibir ayuda acerque a las personas, o que el respeto demostrado a través de una rápida devolución de la cantidad prestada mejore la amistad. Esto puede muy bien depender de las personas implicadas en la transacción y de la comunicación y gestión de las expectativas. Aunque no lo hemos investigado específicamente, parece lógico.

Laura: No obstante, conviene recordar que las transacciones financieras entre amigos conllevan cierto riesgo: si no se devuelve el dinero a tiempo y en las condiciones mutuamente acordadas, un acuerdo de este tipo podría dañar fácilmente la relación. Por ejemplo, si el prestamista tiene que pedir continuamente al prestatario la cantidad que se le debe, la relación puede empezar a centrarse en la transacción monetaria más que en los lazos sociales en los que se fundó.

Nathan: ¿De qué manera podrían aplicarse las conclusiones de este estudio a productos o servicios, y cómo podría esto mejorar la sociedad?

Jessica: Nuestro estudio confirma que la gente está más dispuesta a prestar que a pedir prestado a un amigo íntimo. Esta diferencia sugiere que puede haber margen dentro de las amistades para proporcionar mayores niveles de ayuda monetaria. Además, observamos que esta diferencia aumenta cuando las peticiones se repiten.

Jessica: Estos resultados ponen de relieve la oportunidad de que los amigos se presten y pidan prestado más entre ellos. Teniendo esto en cuenta, las herramientas tecnológicas que simplifican las transacciones y permiten los pagos entre amigos pueden suavizar la percepción del proceso de préstamo y reducir la fricción que vemos entre la voluntad de pedir prestado y la voluntad de prestar. El impacto de las nuevas tecnologías en las finanzas personales sigue siendo un área de investigación y puede interesar tanto al sector privado como al público.

Nathan: ¿Cuáles cree que son las líneas de investigación más interesantes que se derivan de su estudio?

Laura: La investigación futura podría centrarse en las condiciones límite de estos resultados, investigando más a fondo cuándo no se produce la brecha entre la disposición a prestar y la disposición a pedir prestado. Por ejemplo, es probable que la capacidad o la voluntad de un prestamista de desprenderse de fondos, aunque sea temporalmente, esté directamente relacionada con su capacidad financiera. Además, también se espera que la disposición a prestar dependa en gran medida de la actividad de reembolso del prestatario en el pasado, así como de la facilidad con la que se pueden procesar las transacciones. Además, el hecho de que el préstamo sea para un gasto específico o para uso general también es algo que puede influir en la disposición a pedir prestado y a prestar entre amigos.