Le processus inconscient à l'origine de l'instabilité financière
Avant-propos
Cet article fait partie d'une série sur la recherche de pointe qui a le potentiel de créer un impact social positif. Bien que la recherche soit intrinsèquement spécifique, nous pensons que les idées tirées de chaque article de cette série sont pertinentes pour les praticiens des sciences du comportement dans de nombreux domaines différents. Au TDL, nous sommes toujours à la recherche de moyens de traduire la science en impact. Si vous souhaitez discuter avec nous d'une éventuelle collaboration, n'hésitez pas à nous contacter.
Introduction
Il semble que nous vivions dans un monde de spéculation financière sans limites, de marchés boursiers volatils à des crashs imprévisibles qui mettent à mal notre foi en un progrès et une sécurité assurés. Le professeur Selim Aren est un chercheur en administration des affaires qui pense que des conducteurs inconscients peuvent être responsables de la folie qui règne sur les marchés financiers d'aujourd'hui. Il a ouvert un créneau d'étude au carrefour de la psychologie expérimentale et de la finance afin de déterminer certaines des causes de cette partie complexe de notre vie.
Le Decision Lab est une entreprise sociale qui vise à démocratiser la science du comportement. Nous aspirons à partager ces connaissances essentielles avec un large public, dans l'espoir d'atteindre les oreilles des décideurs critiques. C'est dans cette optique que nous avons contacté Selim afin de faire connaître son important travail à un public plus large. Trop souvent, la recherche n'atteint pas naturellement les personnes qui ont le plus besoin de sa lumière. Cet article fait partie d'une série qui vise à combler ce fossé.
Nathan : Comment décririez-vous l'objet de votre recherche en termes simples ?
Selim : Tout au long de l'histoire, de nombreuses bulles financières ont été observées, telles que la bulle des tulipes et la South Sea Company. Bien que l'on pense que ces bulles ne se reproduiront pas à l'époque moderne, les bulles financières des dot com et des fonds spéculatifs du début des années 2000 réfutent cette idée. Dans notre recherche, nous avons cherché à savoir pourquoi les gens ne tirent pas de leçons de ces événements. Notre idée principale est que les processus inconscients peuvent avoir un impact sur les décisions des gens. C'est pourquoi notre étude s'est concentrée sur la "fantaisie" basée sur l'enfance humaine.
Nathan : Qu'est-ce que la phantasie ?
Selim : Le fantasme est différent de la fantaisie. Le fantasme est conscient. En revanche, la fantaisie fait référence aux rêves inconscients. Parfois, nous développons notre propre fantasme sans nous en rendre compte. Parfois, d'autres développent nos fantasmes pour nous. Beaucoup de gens veulent devenir riches rapidement. Elles croient en l'existence d'investissements financiers sans risque mais avec des rendements très élevés. Cette croyance existe non seulement chez les investisseurs individuels, mais aussi chez les professionnels de la finance. Ils croient aussi, peut-être inconsciemment, à ce rêve. Cette croyance se développe souvent à travers les récits d'investisseurs de génie qui semblent ne pas pouvoir se tromper. Nous avons essayé de comprendre et d'expliquer les facteurs qui développent ces rêves inconscients de réussite sans risque.
Nathan : À quoi t'attendais-tu pour expliquer ce phénomène ?
Selim : L'objectif principal de cette recherche était d'identifier les déterminants de la phantasie. Le fait que le fantasme soit un processus inconscient ne signifie pas qu'il ne peut pas être manipulé. Si le fantasme des gens les conduit à prendre de mauvaises décisions financières, nous pouvons les protéger de cette erreur en manipulant le fantasme. Si la phantasie est inconsciente, il est probable qu'un autre processus inconscient en soit à l'origine. C'est dans cette optique que nous avons commencé par une analyse documentaire. Les concepts dominants étaient les états d'esprit, le sentiment de groupe et les récits. Cependant, aucune étude empirique n'a démontré la relation entre ces concepts et la phantasie. Cela nous a beaucoup intéressés. Il existait des relations théoriques, mais elles n'avaient pas été modélisées et testées de manière empirique. Nous savions également que le comportement grégaire est typique des périodes de bulles financières. À l'époque, nous avons pensé que cela aussi pouvait être efficace pour le développement des fantasmes. C'est ainsi que nous avons conçu notre modèle, développé l'échelle de nos variables et les avons testées.
Nathan : Comment avez-vous testé votre modèle ?
Selim : La première chose que nous avons faite a été de lire et de comprendre très bien la littérature, car la fantaisie a fait l'objet d'une étude très limitée dans le domaine de la finance. Toutefois, la situation n'était pas très différente dans la littérature générale. Les études étaient théoriques ou basées sur des entretiens, ce qui ne permettait pas de généraliser. Si nous pouvions développer une échelle, nous pensions qu'un grand nombre de personnes pourraient être interrogées. Pour ce faire, nous avons élaboré des échelles pour les fantasmes et les déterminants des fantasmes. En effet, il n'existait pas d'échelle pour ces deux éléments, que ce soit dans la littérature financière ou dans la littérature générale. En outre, comme nous nous intéressons aux bulles financières et à la folie humaine, nous avons basé notre échelle sur des concepts financiers. Nous avons ensuite dû modéliser la relation des déterminants du fantasme entre eux et avec le fantasme. Il s'agissait là aussi d'un processus difficile et inédit. Finalement, nous y sommes parvenus et avons testé notre modèle.
Nathan : Qu'as-tu découvert ?
Selim : Cette étude a mis en évidence certains facteurs déterminants de la fantaisie et leurs relations mutuelles. Nous avons constaté que les récits, la division de l'esprit et les sentiments de groupe sont étroitement liés les uns aux autres. Le comportement typique des périodes de bulle financière était le comportement grégaire. Toutefois, ce comportement n'avait pas une structure unique. Il pouvait y avoir un comportement de troupeau informé et un comportement de troupeau non informé. C'est le comportement de troupeau informé qui a augmenté les fantasmes. Il existe même un effet de modération dans la relation entre le comportement grégaire informé, la narration et le sentiment de groupe par rapport à la fantaisie. Cela nous montre l'impact important de l'utilisation de sources d'information similaires et de la réalisation d'analyses similaires. Cela sert également de guide pour manipuler les fantasmes. La formation de bulles financières peut être contrôlée si les sources d'information sont correctement dirigées par les autorités publiques.
Nathan : En quoi pensez-vous que cela soit pertinent dans le cadre d'une application ?
Selim : Il est très important que l'effet de fantaisie, que nous considérons comme le déterminant des bulles financières, soit également accepté par les autorités publiques. Ainsi, ils sauront non seulement comment gérer les processus conscients, mais aussi prendre des mesures pour gérer les processus inconscients. En outre, la connaissance des déterminants de ce processus inconscient est très utile à leur compréhension du processus. En effet, jusqu'à présent, nos connaissances ont visé à fournir des explications conscientes de la folie humaine, ce qui fait que les politiques ne sont mises en œuvre qu'à l'encontre des processus conscients. Grâce aux résultats de cette recherche, il est possible de développer la conscience des processus inconscients et d'élaborer des politiques en la matière.
Nathan : Quelles sont, selon vous, les pistes de recherche intéressantes qui découlent de votre étude ?
Selim : Nous sommes ravis d'avoir fait prendre conscience de l'impact des processus inconscients et des fantasmes sur les décisions financières. Nous nous réjouissons également d'avoir développé les premières échelles financières pour ces concepts. Nous pensons que les résultats de cette étude serviront de guide pour les études futures. Au fur et à mesure que les études empiriques qui suivent cette recherche se multiplient, il est possible de trouver d'autres relations et de faire des généralisations.
About the Authors
Selim Aren
Selim Aren est professeur titulaire à l'université technique Yildiz d'Istanbul, en Turquie. Il travaille à la faculté d'administration des entreprises, dans le département d'économie. Il est spécialisé dans l'étude de la finance comportementale et émotionnelle, ainsi que dans les stratégies de développement commercial et de gestion de projet. Il a précédemment occupé des postes à l'université de Gebze et à l'université de Marmara, dans les domaines de l'administration des affaires et de l'assurance.
Nathan Collett
Nathan Collett étudie la prise de décision et la philosophie à l'Université McGill. Les expériences qui influencent son esprit interdisciplinaire comprennent une bourse de recherche au sein du Groupe de recherche sur les études constitutionnelles, des recherches à l'Institut neurologique de Montréal, un programme d'architecture à l'Université Harvard, une fascination pour la physique moderne et plusieurs années en tant que directeur technique, coordinateur de programme et conseiller dans un camp d'été géré par des jeunes sur l'île de Gabriola. Un prochain projet universitaire portera sur les conséquences politiques et philosophiques des nouvelles découvertes dans le domaine des sciences du comportement. Il a grandi en Colombie-Britannique, passant à peu près autant de temps à lire qu'à explorer le plein air, ce qui lui a permis d'acquérir une appréciation durable de la nature. Il privilégie la créativité, l'inclusion, la durabilité et l'intégrité dans tous ses travaux.
