Todos tomamos decisiones financieras en nuestra vida cotidiana, tanto grandes como pequeñas. Pero estar familiarizados con ellas no nos convierte necesariamente en expertos en el tema. Lo cierto es que gestionar el dinero y tomar decisiones financieras acertadas es difícil. La toma de decisiones financieras es un proceso complejo y para entenderlo a fondo hace falta mucho más que estar familiarizado.
Examinar los conocimientos financieros
Empecemos por medir sus conocimientos en una de las áreas clave de la toma de decisiones financieras. ¿Cree que la siguiente afirmación es verdadera o falsa: "Comprar acciones de una sola empresa suele proporcionar una rentabilidad más segura que un fondo de inversión en acciones".
Si dice que una acción es más arriesgada que un fondo de inversión, tiene razón. Si ha dicho que no lo sabe o que las acciones individuales son más seguras que los fondos de inversión, no está solo. Sólo el 52% de los encuestados de una muestra representativa de EE.UU. dio la respuesta correcta a esta pregunta, mientras que el 34% afirmó no saber la respuesta.
Esta conclusión no es exclusiva de Estados Unidos. Aunque existe una gran variación en el porcentaje de participantes que respondieron correctamente a esta pregunta en los distintos países, el bajo porcentaje de respuestas correctas es persistente. Sólo el 14% de los rumanos, el 39,5% de los japoneses y el 52% de los holandeses respondieron correctamente a esta pregunta. El porcentaje de respuestas correctas fue del 68% incluso para los suecos. Este porcentaje es bajo, dado que Suecia está considerada como uno de los países con más conocimientos financieros. El patrón que observamos aquí no es exclusivo de las preguntas relacionadas con el riesgo. Parece que los participantes tampoco conocen otros temas financieros, como los tipos de interés y la inflación.
Las conclusiones extraídas de estos estudios son (1) la alfabetización financiera, "la capacidad de utilizar los conocimientos y habilidades para gestionar los recursos financieros propios de forma eficaz para lograr la seguridad financiera a lo largo de la vida", es baja en todo el mundo y (2) es necesario mejorar la alfabetización financiera para promover una toma de decisiones financieras óptima.
References
Ambuehl, Sandro y Bernheim, B. Douglas y Ersoy, Fulya Y. y Harris, Donna, Social Transmission of Financial Decision Making Skills. A Case of the Blind Leading the Blind? (2017). Documento de trabajo n.º 2891753 de la Rotman School of Management.
Ambuehl, Sandro y Bernheim, B. Douglas y Lusardi, Annamaria, The Effect of Financial Education on the Quality of Decision Making (2014). Documento de trabajo del NBER n.º w20618.
Hastings, Justine S., Madrian, Brigitte C., y Skimmyhorn, William L., Financial Literacy, Financial Education, and Economic Outcomes (2013). Annual Review of Economics, 5, 347-373.
Lusardi, Annamaria y Mitchell, Olivia S., La importancia económica de la alfabetización financiera: Teoría y evidencia (2014). Journal of Economic Literature, 52(1), 5-44.
