Cómo animarnos a ahorrar más

Pero no es del todo sorprendente que la mayoría de nosotros no tengamos ahorros para emergencias. Según Kate Glazebrook, del equipo Behavioural Insights, ahorrar dinero está "en el nexo de casi todos los sesgos de comportamiento que tenemos". El sesgo del presente y la aversión a las pérdidas son dos sesgos predominantes que distorsionan nuestra visión de las finanzas y nos impiden tomar decisiones óptimas. Sin embargo, podemos aplicar ^estrategias que nos ayuden a superar estos sesgos.8

El sesgo del presente describe nuestra tendencia a valorar las cosas que están próximas en el futuro. Ejemplos de ello son el trabajo, las personas y nuestra perce^pción del valor del dinero a lo largo del tiempo9 , aunque este plazo sea de sólo 15 minutos. El famoso experimento del malvavisco de Stanford nos recuerda que cuando se les da la opción de un malvavisco ahor^a o dos tras esperar 15 minutos, la mayoría de los niños no esperan.10

Está estrechamente relacionado con el concepto de descuento hiperbólico, que explica por qué damos prioridad a las recompensas inmediatas frente a las posteriores, aunque éstas sean mayores. Se trata de un problema de amplio alcance, ya que la mayoría de nosotros tenemos este sesgo, y los estudios revelan que el 74% de las persona^s eligen las ganancias a corto plazo en lugar de a largo plazo.11 El sesgo tiene un efecto directo en nuestras decisiones financi^eras, ya que se ha descubierto que las personas con sesgo de presente eligen una tasa de ahorro más baja.12 Este sesgo puede tener un impacto perjudicial en nuestro éxito financiero futuro, ya que se interpone en el camino de los beneficios del interés compuesto en nuestros ahorros.

A la hora de tomar decisiones financieras, es posible superar los prejuicios del presente. Una herramienta útil es imaginarse a uno mismo en el futuro. En varios estudios diferentes, los participantes a los que se pidió que pensaran en su yo futuro mostraron mejores comportamientos, como inscribirse en una cuenta de ahorro automática, elegir recompensas a largo plazo en lugar de a corto plazo y o^btener mejores puntuaciones en un examen de conocimientos financieros.13 Utilizar estas tácticas para superar el sesgo del presente es muy beneficioso: un estudio descubrió que l^as personas con menos sesgo del presente elegían cuentas de ahorro con mayor rentabilidad a largo plazo.14

Comprometerse activamente a ahorrar también ayuda a combatir el sesgo del presente. Un estudio descubrió que los participantes que reflexionaban sobre sus objetivos de ahorro hacían una mayor aportación inicial y ahorraban más a lo largo del experimento. La explicación de este resultado es que la gente quiere ser coherente con sus palabras, intenciones y acciones; este efecto es mayor cuando hacemos explícitas estas promesas e^scribiéndolas o declarándolas públicamente11.

En cambio, preferimos evitar situaciones en las que tengamos que mentir. En otro experimento se observó que los individuos eran menos propensos a comprometerse con una cuenta de ahorro que permitía retiros anticipados sin penalización siempre que declararan una "emergencia financiera real". Los participantes temían tener que mentir para retirar dinero, por lo que optaban por ⁿo contribuir en primer lugar.14 Si tenemos en cuenta nuestro futuro y nos comprometemos de forma activa y realista con nuestros objetivos, podemos superar nuestra tendencia a ahorrar menos.

Estas pequeñas tácticas conductuales han dado grandes resultados. El plan "Ahorra más mañana" desarrollado en EE.UU. por Richard Thaler y Shlomo Benzarti se centra directamente en el sesgo del presente haciendo que la gente se comprometa a ahorrar en el futuro.15,16 En poco más de 3 años, los participantes en el programa han aumentado ^sus ahorros del 3,5% al 13,6%.15 Aunque el sesgo del presente es un problema para la mayoría de nosotros, tácticas sencillas como considerar nuestro futuro y comprometernos activamente con nuestros ahorros pueden tener un tremendo impacto en nuestro comportamiento financiero.

La aversión a las pérdidas es otro sesgo que inhibe nuestra capacidad de ahorro. La aversión a las pérdidas indica que sentimos más una pérdida que una ganancia, aunque la pérdida o la ganancia sea la misma. Por lo tanto, ahorrar dinero cada mes puede parecernos más una pérdida que una ganancia. Como estamos psicológicamente predispuestos a evitar la sensación de ^pérdida, es posible que evitemos ahorrar.8

La automatización es una herramienta fantástica para superar la aversión a las pérdidas. Sus beneficios se aprecian mejor a través del "opt-in" automático, un codazo ampliamente conocido e increíblemente exitoso que los responsables políticos utilizan para influir en el comportamiento.

Países como Australia y el Reino Unido han implantado programas obligatorios de inclusión voluntaria en los planes de ahorro para pensiones de los empleados. Básicamente, todos los empleadores están obligados a inscribir automáticamente a sus empleados en un programa de pensiones, con la posibilidad de excluirse si el empleado así lo decide. El Reino Unido puso en marcha su programa de pensiones de af^iliación automática en 2012 y, en 2015, registró un aumento de la participación del 55% al 88%.17,18 La mayor parte de ese crecimiento se produjo en los tres años siguientes a su plena introducción en 2015. La afiliación automática también tiene el mismo beneficio a nivel empresarial. Vanguard Research llevó a cabo un estudio en 2015 sobre las empresas estadounidenses con ^políticas de afiliación automática, y descubrió que las tasas de participación aumentaron del 47% al 93% con la afiliación automática, y 8 de cada 10 participantes aumentaron su cantidad de contribución.19

Los estímulos políticos al ahorro automático han sido eficaces en todo el país para el ahorro de pensiones. Los expertos están fomentando una inscripción automática similar para el ahorro de emergencia, aunque esto puede llevar tiempo. Entonces, ¿podemos impulsar nuestros ahorros a corto plazo? La verdad es que sí, y la automatización es una táctica útil.

"Páguese usted primero" es un famoso consejo utilizado por varios expertos financieros, entre ellos el famoso inverso^r Warren Buffet.20 El concepto consiste en coger una parte del sueldo y ahorrarla antes de gastar el resto. La aversión a las pérdidas dificulta su puesta en práctica. Sin embargo, al igual que el "opt-in" funciona para el ahorro de pensiones, automatizar su ahorro personal puede ayudarle a fomentar el comportamiento de ahorro sin pensar en ello.

La tecnología es nuestra mejor aliada a la hora de establecer estímulos conductuales para el ahorro. Las cuentas bancarias permiten transferencias automáticas para el pago de facturas y para cuentas de ahorro que organizan a^utomáticamente las finanzas el día de pago.21 Pero este truco sólo es útil para quienes tenemos nóminas periódicas, no para el 40^% de los estadounidenses que no son asalariados.16 Ahora, algunos bancos ofrecen herramientas para configurar transferencias automáticas por depósito. Además, el "ahorro por redondeo" y las transferencias automáticas de pequeñas cantidades se están haciendo muy populares, especialmente en^tre las generaciones más jóvenes. Algunas aplicaciones permiten incluso poner una imagen visual en la cuenta de ahorro.22

This technology helps reframe savings to trick us into saving more. Little research exists on the validity of these technological advances, but what does exist is encouraging. A recent study asked participants the question: would you give up $5 a day, $35 a week, or $150 a month? Framing the deposit in a daily amount quadrupled the number of people who opted to save money.²³ Chime, an American neobank, launched a new automatic savings program that saved money based on spending. With the program, they claimed that users saved almost double what they usually save, and individuals enrolled in a program that saved based on spending and earnings saved almost 3x as much.²⁴ The technological tools that exist have a tremendous impact on boosting our savings behavior and can be useful for overcoming the cognitive biases that interfere with our ability to save.

En resumen, sesgos cognitivos como el sesgo del presente, el descuento hiperbólico y la aversión a las pérdidas pueden impedirnos adoptar un comportamiento de ahorro óptimo. Las siguientes estrategias pueden ayudarnos a superar estos sesgos:

• Imagínate a ti mismo en el futuro: imaginarte en el futuro te ayudará a controlar los prejuicios del presente y a pensar en el beneficio que ahorrar ahora tendrá a largo plazo.
• Haz explícitos tus objetivos de ahorro: prometerte a ti mismo que ahorrarás aumentará aún más las posibilidades de que lo hagas.
• Automatice todo y cualquier cosa: al igual que los programas de inclusión automática dispararon el ahorro en pensiones, automatizar sus ahorros le animará a ahorrar más sin ni siquiera pensar en ello.

Al igual que en el póquer, hay muchos factores en la vida que no podemos controlar. Sin embargo, podemos tomar medidas para prepararnos para lo inesperado. El ahorro a corto plazo es una forma importante de hacerlo, pero nuestros prejuicios conductuales se interponen en el camino. Los "empujoncitos" políticos han hecho un gran trabajo con la inclusión automática para ayudar a impulsar el ahorro para la jubilación en todo el país. Aunque no podemos confiar en que los gobiernos nos ayuden a aumentar nuestros ahorros a corto plazo, podemos aplicar tácticas rentables y sencillas que nos ayuden a ahorrar más para el futuro y a tomar mejores decisiones financieras en general.