Cuando se trata de la generación del milenio y sus finanzas, muchos medios de comunicación nos hacen creer que todo lo que hay que saber es sobre el gasto frívolo. Una tostada de aguacate o un café hipster menos aquí y allá y toda esa deuda estudiantil habrá desaparecido. O, para unos pocos afortunados, quizá su herencia les saque de apuros más adelante (si es que no lo está haciendo ya), porque va a haber una oleada masiva de herencias. La mayor transferencia de riqueza de la historia ya está en marcha: se espera que en los próximos 5 años los Millennials canadienses hereden de sus padres, los Boomers, alrededor de 1T de dólares en riqueza. En Estados Unidos, las estimaciones oscilan entre 30 y 60 millones de dólares en la próxima década. En el Reino Unido, alrededor de 1 millón de libras en 2027.
Lo que se pierde cuando nos dejamos llevar por los memes de los gastos frívolos es que los Millennials viven una realidad financiera muy diferente a la de los Gen Xers y Boomers que les precedieron. Los millennials tienen prioridades financieras, necesidades y expectativas diferentes. Eso es cierto para los Millennials que luchan por permitirse el coste de la vida en cualquier lugar que no sea el sótano de sus padres, y es cierto para los Millennials que ganan siete (o más) cifras al año.
Atrapado entre la visión demasiado reduccionista de los Millennials empobrecidos tal y como son ahora, y el contorno aún no visible de los Millennials ricos tal y como serán más adelante, el sector financiero se esfuerza por encontrar una forma eficaz de servir a esta cohorte. Por eso TDL emprendió un proyecto de investigación para trazar un mapa de los valores y prioridades de los Millennials. Puede leer el informe aquí, y TDL agradece el generoso apoyo de la FP Canada Research Foundation. Elaborar un retrato más matizado de esta generación y desarrollar algunas recomendaciones prácticas para que las instituciones financieras y las fintech ofrezcan un mejor servicio a los Millennials contribuye al mandato de TDL de promover mejores resultados para todos los miembros de la sociedad.
¿Quiere saber más? Escuche a la Dra. Brooke Struck debatir sobre la investigación en directo con planificadores financieros en activo en la Semana de la Planificación Financiera 2021.
La "buena vida
Los millennials son las personas nacidas entre 1980 y 1995, es decir, entre los veinte y los cuarenta años. Los más mayores recuerdan la caída del Muro; los más jóvenes probablemente recuerden la caída de las Torres Gemelas. Según la investigación que hemos realizado, los objetivos financieros de los Millennials siguen mostrando una fuerte influencia de la vida de clase media de 1950-1970:
- Obtener una buena educación
- Conseguir un trabajo estable
- Casarse
- Comprar una casa
- Ahorrar (para la educación de los hijos y para la jubilación)
- Retirarse
Sin embargo, la realidad económica en la que viven se ha esforzado mucho por proporcionar una base sólida para que los Millennials consigan estas cosas.
- Las matrículas universitarias siguen disparándose, dejando a los Millennials con enormes deudas al acabar sus estudios
- La economía sigue inclinándose hacia un trabajo cada vez más precario, en el que el trabajo por contrato es la norma y el "gig work" constituye una importante fuente de ingresos para un número cada vez mayor de personas.
- Muchos Millennials retrasan su boda por su situación económica
- En Canadá, donde los precios de la vivienda no se desplomaron tras la crisis financiera de 2008 y los bajos tipos de interés siguen inflando el sobrecalentado mercado inmobiliario, encontrar una casa en la que vivir es cada vez más difícil, incluso para alquilar.
- Al estar tan endeudados y tener tan poca previsibilidad en sus ingresos, a los Millennials les resulta difícil ahorrar y no pueden asumir altos niveles de riesgo (y mayores rendimientos a largo plazo) para no tener que retirar los fondos antes de tiempo.
En resumen, las condiciones económicas ya no son propicias para que la mayoría de los miembros de la sociedad alcancen lo que se consideraba bastante normal en las dos generaciones anteriores. Pero las expectativas han tardado más en adaptarse, que es lo que está provocando gran parte de la tensión.
Lo que quieren los millennials
Ante todo, lo que buscan los millennials es estabilidad y previsibilidad financieras. Quieren sentirse independientes. Quizá ningún meme lo represente mejor que el de la Millennial treintañera (con más grados que un termómetro) que sigue viviendo en el sótano de casa de sus padres.
En esta situación, muchos Millennials buscan nuevas direcciones. Ante la imposibilidad de acceder a las comodidades materiales de la clase media, muchos millennials dan prioridad a la autorrealización. Un Millennial es más propenso que los miembros de generaciones anteriores a dar prioridad a la acción en cuestiones como el cambio climático o la desigualdad social, incluso si eso significa que tienen que sacrificar algunos puntos de crecimiento anual en su cartera.
En cuanto a la forma en que los millennials quieren interactuar con las entidades financieras y las fintech, esperan un enfoque más personalizado. Buscan una oferta mejorada tecnológicamente, pero siguen viendo un lugar para la interacción humana. Eso presiona a los planificadores financieros, asesores de inversión y otros profesionales para que evolucionen su oferta de servicios. Un profesional no puede sobrevivir mucho tiempo en el mundo Millennial afirmando que es mejor con Excel que un robo-asesor impulsado por IA. Las personas no saben hacer números tan bien como las máquinas, por lo que los profesionales tienen que orientar su oferta hacia el espacio en el que el toque humano realmente añade más valor del que podría aportar una aplicación.
Un par de soluciones propuestas
He aquí un par de maneras en que los planificadores financieros en particular pueden ofrecer un servicio de mayor valor a los clientes de la generación del milenio. La clave es reconocer que las principales prioridades de los millennials suelen ser la estabilidad y la confianza financieras. Para profundizar en estos temas y conocer otras estrategias, puedes consultar el informe completo aquí.
Estabilidad
Para los adultos jóvenes que se han acostumbrado a sueldos impredecibles y escasos márgenes de error, la perspectiva de la estabilidad financiera puede parecer una quimera lejana. Una solución que los planificadores pueden ofrecer para ayudarles a conseguirlo es dotarles de un fondo de reserva.
El concepto de fondo de reserva es bien conocido. Pero normalmente lo concebimos como algo de lo que esperamos no tener que echar mano nunca: es para emergencias, para lo inesperado. Un fondo de reserva es un concepto ligeramente distinto. En este caso, se trata de compensar picos y valles mucho más pequeños (pero más frecuentes) en el flujo de caja. Por ejemplo, puedes abrir una cuenta bancaria específica para recibir los pagos de los conciertos, contratos, regalos, etc., que luego abona una cantidad estable cada mes a una cuenta corriente más estándar, con la que el cliente probablemente ya esté acostumbrado a interactuar.
En resumen, un fondo de reserva es algo que utilizamos para estabilizar el flujo de caja de forma constante porque sabemos que, de otro modo, es demasiado irregular (mientras que un fondo para imprevistos se utiliza para cubrir grandes lagunas inesperadas). Diseñar un fondo de reserva con un cliente, ayudarle a constituirlo y financiarlo, y enseñarle a adaptar su comportamiento para que el sistema siga funcionando a largo plazo: todos estos son servicios de gran valor que pueden ofrecer los planificadores, centrados en los elementos humanos y de comportamiento que los algoritmos, en esta fase, no están tan bien preparados para ofrecer.
Confianza
En cuanto a la mentalidad financiera, aunque la realidad económica del cliente empiece a mejorar, queda mucho por hacer para ayudarle a sentirse mejor con su dinero. Nuestra investigación reveló que los Millennials tienden a tener un bajo sentido de control sobre sus finanzas o, dicho de otra manera (como se formula en un puñado de estudios), los Millennials a menudo sienten que sus finanzas los controlan a ellos y no al revés.
Gran parte de la forma en que se incentiva la planificación financiera en el ecosistema actual gira en torno a la venta de productos de inversión o seguros. Esto puede contribuir a que se preste menos atención a la ejecución de los planes financieros. Las buenas prácticas en torno a la implementación -comprobaciones, estructuración de tareas complejas en trozos pequeños, claridad en torno a los pasos siguientes y, sobre todo, mostrar el progreso al cliente- pueden ser herramientas muy poderosas para ayudar al cliente a mejorar su mentalidad monetaria, proporcionando algunas victorias fáciles para demostrar a los clientes que tienen control sobre su dinero. Una vez más, vemos que una vía principal para ofrecer valor a los clientes es centrarse en los aspectos humanos y conductuales del compromiso financiero.
A partir de ahora, ¿hacia dónde?
Si has saltado hasta el final y no has leído nada más de este artículo, aquí tienes algunos consejos que puedes empezar a aplicar a partir de mañana para trabajar con los Millennials.
- No hagas suposiciones. El hecho de que un Millennial tenga muchas deudas o pocos ahorros no significa que carezca de educación financiera o autocontrol. Muchos simplemente acabaron en una economía que no estaba preparada para apoyar su éxito.
- No seas prejuicioso. Los millennials suelen preocuparse mucho por las causas que les afectan. Aceptar rendimientos más bajos o priorizar el impacto de la carrera sobre los ingresos puede parecer un comportamiento financiero "irracional", pero el dinero no lo es todo. Al fin y al cabo, no podemos tener una economía si no tenemos un planeta habitable.
- No espere. Muchos profesionales financieros están acostumbrados a trabajar con clientes que tienden hacia el extremo acomodado del espectro. Un Millennial que pueda estar pasando apuros económicos en estos momentos puede encontrarse en una situación muy diferente dentro de unos años, cuando la gran transferencia de riqueza cobre realmente impulso. Cuando eso ocurra, habrá una enorme competencia por captar su atención. Si establece ahora una relación sólida con sus clientes, tendrá ventaja cuando mejore su situación financiera. ¿Le preocupa que ese futuro día de paga no llegue nunca? Bienvenido a la existencia millennial.
