Proteger a los inversores canadienses del fraude

En los últimos años, el número de inversores minoristas en Estados Unidos y Canadá se ha disparado. Solo en el primer semestre de 2022, los inversores minoristas colocaron cada día 1.300 millones de dólares en el mercado bursátil estadounidense.

No es difícil entender por qué cada vez más consumidores se interesan por la inversión. Las nuevas tecnologías, como las aplicaciones de negociación y los roboasesores, han hecho que invertir sea mucho más fácil y accesible para el ciudadano de a pie.

Pero no sólo el mercado de valores atrae cada vez a más consumidores. En el mismo periodo de tiempo, los activos digitales como las criptomonedas y las NFT han entrado en el zeitgeist, gracias en gran medida al respaldo de famosos y a las campañas de marketing viral.

En general, la pandemia marcó el comienzo de un enorme movimiento hacia el day trading y el trading amateur. Hay pros y contras: aunque la inversión es un mecanismo de creación de riqueza extremadamente importante, los consumidores pueden correr mayores riesgos si se lanzan a ella sin la formación adecuada. Y la mayoría de los recursos de inversión en línea son proporcionados por organizaciones con un incentivo para vender a los consumidores, como bancos y FinTechs.

Para combatir este problema existen organismos reguladores como la Oficina del Inversor de la Comisión de Valores de Ontario (OSC). El mandato de la OSC es garantizar la protección de los inversores minoristas frente al fraude y los malos agentes. Una de sus herramientas para lograrlo es su biblioteca de materiales de aprendizaje electrónico accesibles sobre inversión y finanzas, como GetSmarterAboutMoney.ca, entre otros.

GetSmarterAboutMoney es un recurso inestimable. Pero a medida que el catálogo de recursos crecía con los años, la biblioteca se había vuelto un poco difícil de navegar. OSC pidió a TDL que le ayudara a diseñar una experiencia de usuario (UX) nueva y mejorada mediante el desarrollo de recomendaciones de diseño basadas en pruebas para el sitio web.

Nuestro trabajo se basó en la literatura conductista sobre cómo aprenden y toman decisiones financieras las personas. Una cosa que se desprende claramente de la investigación es que no basta con poner la información a disposición de la gente. También hay que presentarla de forma que facilite el aprendizaje y minimice los sesgos cognitivos.

Una interfaz desordenada, por ejemplo, puede dar lugar a una sobrecarga de información, presentando a los lectores más información de la que pueden procesar adecuadamente. Por otra parte, la falta de un itinerario claro para el usuario -por dónde empezar, qué hacer después de completar un recurso, etc.- puede paralizarle a la hora de elegir. Cualquiera de estas dos situaciones puede hacer que alguien deje de aprender antes de tener la oportunidad de empezar.

Las soluciones que propusimos para este tipo de problemas no requerían grandes cambios en el contenido existente de OSC. En su lugar, recomendamos cambios como la estructuración de ese contenido en cursos, para trazar un recorrido claro que los usuarios pudieran seguir.

Otra conclusión clara de la investigación sobre el comportamiento: para tener un impacto real en la toma de decisiones de los inversores, la información debe presentarse justo en el momento adecuado. La personalización es clave para ofrecer recordatorios oportunos justo antes de los momentos clave para la toma de decisiones.

En nuestra encuesta a inversores minoristas canadienses, identificamos una serie de personas que podrían beneficiarse de la biblioteca de recursos de OSC. Diferían en sus objetivos concretos y en su historial de inversión, pero todos ellos estaban planificando activamente un objetivo específico, como ahorrar para la jubilación.

Teniendo esto en cuenta, un solo mensaje de correo electrónico en el momento oportuno podría suponer una gran diferencia en las finanzas de alguien. Por ejemplo, si un usuario indica al registrarse en GetSmarterAboutMoney que tiene previsto invertir todos los años en una cuenta con protección fiscal, podría recibir un mensaje recordatorio poco antes de la fecha límite de aportación. Este tipo de intervenciones de bajo coste pueden garantizar que los usuarios hagan un buen uso de sus nuevas habilidades financieras, cerrando así la temida brecha entre intención y acción.

Las recomendaciones del TDL servirán de base para el rediseño del sitio web de la OSC, que se lanzará en un futuro próximo. Con el aumento del fraude en Canadá, no hay mejor momento para hacer más accesible la educación financiera. Nuestros conocimientos ayudarán a garantizar que millones de personas estén mejor protegidas y capacitadas para tomar decisiones inteligentes para su futuro.